Die Finma forderte an ihrer Medienkonferenz vom 19. Dezember 2023 als Konsequenz des CS-Debakels ein Senior-Management-Regime mit Verantwortlichkeitsdokumenten, eine Bussenkompetenz und die Möglichkeit, Enforcement-Verfahren regelmässig zu veröffentlichen. Dass auch die Finma aus ihrem wiederholten Versagen dringend Lehren ziehen sollte, war hingegen kein Thema.
Wenn man den 87-seitigen Bericht analysiert, stellt man zwar eine emsige Tätigkeit der Finanzmarktaufsicht fest, aber sie hat sich nicht durchgesetzt, obwohl sie über die notwendigen Kompetenzen verfügte. So zählt die Finma minutiös die zwischen 2018 und 2022 getätigten 108 Vor-Ort-Kontrollen und 382 aufgedeckte Problemhaufen auf, von denen 113 als zu riskant oder kritisch beanstandet wurden. Dennoch kam es nur zu elf Durchsetzungsverfahren und sechzehn Strafanzeigen sowie zu drei Verfahren gegen Einzelpersonen. Eher überraschend ist hingegen das Eingeständnis, dass die Finma mehrmals in die operative Tätigkeit der CS eingegriffen habe (Seite 56).
Der Bericht versinkt in Lobhudeleien über die intensive Zusammenarbeit mit ausländischen Aufsichts- und Finanzbehörden. Was diskutiert wurde, wer welche Standpunkte vertrat, wer welche Verantwortung übernahm und welche Instruktionen an die Schweizer Behörden erfolgten, wird nicht offengelegt.
Der rasante Liquiditätsabzug der Kunden und der Ausschluss der CS vom Euroclear-Zahlungssystem haben bekanntlich zum Ende der Bank geführt. Was den Liquiditätsabfluss betrifft, so sieht die Finma heute ein, dass sie den Notbedarf falsch eingeschätzt hat, angeblich, weil die angewandten Modelle versagten.
Die Eigenmitteldecke erfüllte bis zum bitteren Ende immer die gesetzlichen Anforderungen, zumal die CS seit 2011, wohl auch zur Verlustabdeckung, für 20 Milliarden Franken Aktienkapital und Zwangswandelanleihen ausgegeben hat.
Die Finma gibt auch zu, dass die Recovery- und Resolution-Pläne nicht umgesetzt werden konnten. Genau diese unpraktikable Notfallplanung hat die SVP 2011 im Parlament beanstandet und die «Too big to fail»-Gesetzgebung abgelehnt, wofür sie heftig kritisiert wurde. Manchmal braucht es offensichtlich einen Krisenfall, bis die Einsicht reift.
Der Finma-Bericht strotzt vor Rechtfertigungen für ihr Nicht-Handeln, angefangen bei der komplizierten CS-Struktur mit 1100 Gesellschaften bis zu den häufigen Managementwechseln. Einzelne Massnahmen wurden zwar ergriffen, aber die CS-Spitze blieb verschont, obwohl diese mehrmals Umstrukturierungen zur Eindämmung der Ertragsvolatilität versprach, die Pläne aber nicht umsetzte. In vielen Fällen kamen die CS-Leute den Anordnungen der Finma nicht nach, sie verweigerten oder gaben sogar irreführende Auskünfte. Die seit 2010 bezahlten 15 Milliarden Franken Bussen und Vergleichszahlungen und mehrere Bonitäts-Abstufungen durch Rating-Agenturen waren doch klare Warnsignale für eine mangelhafte Führung.
Die Ausrede, die Gewährsprüfung sei eine rein polizeiliche Prüfung, ist eine plumpe Schutzbehauptung. Es fehlte doch auch auf der Führungsebene in vielen Fällen nicht nur an Charakter und Risikobewusstsein, sondern auch an Fachkenntnissen, die für eine Bewilligung geprüft werden müssten. Wenn variable Vergütungen, wie im Bericht erwähnt, im Widerspruch zu Grundsatz 5 des Finma-Rundschreibens (bei Verlust massgeblich kürzen oder streichen) standen, warum hat die Finma dann nicht gehandelt?
Die Finma erwähnt in ihrem Bericht vieles, aber wie die Kontakte zum neuen CEO der UBS, Sergio Ermotti, zustande kamen, ob im Sanierungsfall überhaupt ein geeigneter Sanierungsbeauftragter zur Verfügung gestanden hätte und über die Verantwortung der Revisionsstelle, darüber herrscht Stillschweigen. Letztere hat bis zum 19. März 2023 die Bewilligungsvoraussetzungen der CS bestätigt.
Sie hat auch die deutlich überhöhten Buchwerte der Investment-Banking-Töchter in den USA und in Grossbritannien akzeptiert, die wegen der drohenden Verluste einen Verkauf erschwerten.
Die Finma hätte mit dem Bericht auch die Gelegenheit gehabt, aufzuzeigen, weshalb die CS im Investmentbanking Geld verlor, ihre amerikanischen Konkurrenten hingegen Jahr für Jahr Milliardengewinne erzielen. Über die verordnete Wertlosigkeitserklärung der AT-1-Anleihen wird zwar berichtet, aber die Begründung bleibt zweifelhaft.
Klarheit darüber wird wohl erst das Bundesverwaltungsgericht schaffen.
CHF 5 Mrd. Hedge Fund Archegos Kredit ohne Deckung und gerade jetzt der Bank Bär Fall ebenfalls ein CHF 600 Mio Kredit mit zweifelhafter Deckung! Die FINMA kann man nicht ernst nehmen, ist unfähig und kostet einen Haufen Geld! Das Management sollte einen Fristlosen erhalten!
neo von der matrix sagt: Wieso jetzt noch darüber schreiben. Der Finanzplatz CH ist Geschichte. Den Boden dazu ebnete Widmer Schlumpf unter US Diktat & beendet hat es KKS. Letztere durfte sogar mit Yellen ehemals US Notenbankerin & aktuelle Finanzministerin in perfektem Englisch telefonieren. So führt man Wirtschaftskriege. Die CH ist da nur noch eine kleine Badente, die in rauhen Gewässern der ganz Grossen vor sich hin dümbelt.
Meier_19 sagt: Darum ist sie ja an der Spitze, weil sie eine Frau ist und nebenbei noch eine Elfenbeinturmökonomin, die zwar überall wie SNB, FED, BIS usw noch etwas in der geschützten Werkstatt rumgeforscht hat, aber sich in der harten Praxis offensichtlich als untauglich erweist um den gestandenen Bankern Paroli zu bieten. Aber die kam ja auf wärmste Wahlempfehlung von Ueli Maurer zu diesem Prestigejob. Da verwundert einem gar nichts mehr.
Maerco sagt: Das kommt wohl davon, dass immer mehr Quotenleute in die Führungen kommen, als Leute, die Sachverstand haben. Auch im Bundesrat. Es geht abwärts mit unserem Land, hoffentlich wird die Landung nicht zu hart. Die Verantwortlichen rechtfertigen sich, bin aber nicht sicher, ob sie überhaupt verstehen, was da schief gelaufen ist. Hauptsache der Lohn stimmt.
Meier_19 sagt: Die Frau Dr. Prof. kam auf Wahlempfehlung von Alt-BR Ueli Maurer. Aber als sie schon bald draus Ende 2021 mehr Kompetenzen und Sanktionsinstrumente gegen fehlbare Banker forderte, da liess der Ueli nicht mehr viel von sich hören und hatte käh Luscht meh.
https://www.cash.ch/news/top-news/finma-will-mehr-macht-gegenuber-fehlbaren-bankern-493699
Edmo sagt: Die Finma hat im grossen Stil versagt. Zur Belohnung will sie nun ihre Macht im Staat stärken. Doch die Finma ist eine unfähige Behörde, die zwar viel Staub aufwirbelt, grosse Kosten verursacht, die Bürokratie ins Uferlose aufbläht, aber ganz sicher keine ordentliche Finanzkontrolle zustande bringt. Der Laden sollte wegen erwiesener Unfähigkeit dicht gemacht werden.
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Hans Kaufmann 
Bobcat 
john london 
HJM 
Tatonka 
freelancer 
berger 
simba63 
Quasi Modo 
rudi klein 
masinger55
Mit anderen Worten: Die Finma ist eine Aufsichtsbehörde, die sehr viel Geld kostet, aber nur bei schönem Wetter funktioniert.
Die Finma hat im grossen Stil versagt. Zur Belohnung will sie nun ihre Macht im Staat stärken. Doch die Finma ist eine unfähige Behörde, die zwar viel Staub aufwirbelt, grosse Kosten verursacht, die Bürokratie ins Uferlose aufbläht, aber ganz sicher keine ordentliche Finanzkontrolle zustande bringt. Der Laden sollte wegen erwiesener Unfähigkeit dicht gemacht werden.
Traurige Geschichte, aber es passt zur spätrömischen Dekadenz.